Définition des taux d’intérêt

• Les différentes dénominations du taux d’intérêt
• Le taux d’intérêt simple
• Le taux d’intérêt composé
• Le taux d’intérêt exponentiel
• Exemples et cas pratiques

Définition des courbes de taux

• Courbe de taux « spot » ou « forward »
• Types de courbes de taux : « Marché » ou « Implicite »
• Familles de courbes de taux : « Interbancaire », « Etat » ou « Corporate »
• Exemples et cas pratiques

Pricing des produits de taux : Obligations, FRA, Futur, Swap

Construction des piliers de la courbe de taux Zéro-Coupon

• Piliers « Courts Termes »
• Piliers « Moyens Termes »
• Piliers « Longs Termes »

Construction de la courbe de taux Zéro-Coupon par modèle d’Interpolation & Bootstraping

• Exemples de construction de courbes de taux Zéro-Coupon, « Etat »
• Application et utilisation dans l’actuariat et « Solvency II »

Construction de la courbe de taux Zéro-Coupon par modèle Nelson-Siegel

• Exemples de construction de courbes de taux Zéro-Coupon, « Corporate »
• Application et utilisation dans l’actuariat et « Solvency II »

Pricing de produits dérivés de taux : Cap, Floor & Swaption

Construction de la courbe de taux Zéro-Coupon par modèle Stochastique & modèle HJM (Heath-Jarrow-Morton)

• Exemples de construction de courbes de taux Zéro-Coupon, « Interbancaire »
• Application et utilisation dans l’actuariat et « Solvency II »

Construction de la courbe de taux « Forward » par modèle LMM (Libor Market Model)

• Exemples de construction de courbes de taux « Forward » Interbancaire
• Application et utilisation dans l’actuariat et « Solvency II »

Application et utilisation de ces courbes de taux Zéro-Coupon et « Forward » dans l’actuariat et « Solvency II »