Assets Liabilities Management

Cette formation donne 252 points PPC aux membres qualifiés de l’Institut des Actuaires

Programme de la formation

Module 1 : Analyse macro-économique et anticipation du risque financier

  • JOUR 1 : Analyse macro-économique et incidence sur la valorisation des actifs
    • Rappel sur les notions de base de macro économie
    • Analyse macro-économique globale : Les origines du déséquilibre actuel
    • Comment la politique économique et monétaire chinoise a influencé la courbe des taux mondiaux ?
    • Impact de la démographie sur la valorisation des actifs

 

  • JOUR 2 : Anticiper les risques financiers
    • Rappel sur les notions de base du risque
    • Les croissances économiques et les bénéfices sont difficiles à prévoir
    •  Les outils de gestion du risque
    • Comment gérer l’inefficience des marchés financiers ?
    • Stratégies optionnelles et de couverture pour gérer le risque de marché

 

Module 2 : Provisions mathématiques SII et ALM déterministe

  • JOUR 1 : Provisions mathématiques et impacts sous Solvabilité II
    • Cadre comptable d’une compagnie d’assurance
    • Présentation de Solvabilité II et ses impacts

 

  • JOUR 2 : ALM déterministe, la couverture de ses écarts et les limites de l’approche. Duration et convexité. Duration vectorielle.
    • Notion de Duration et Convexité
    • Introduction et démonstration des notions de Duration Vectorielle
    • Application des notions de Duration, Convexité et Duration Vectorielle à l’ALM

 

Module 3 : Modélisation ALM stochastique

  • JOUR 1 : Risque de l’hypothèse gaussienne dans un monde qui ne l’est pas; Processus stochastique et générateur de scénarios économiques
    • Introduction aux mouvements browniens et démonstration de l’hypothèse de normalité (hypothèse gaussienne)
    • Observation de la réalité de l’évolution d’un indice (CAC 40…) et critique des modèles gaussiens
    • Méthode de construction d’une courbe des taux par la méthode de Nelson et Siegel
    • Générateur de scénarios économiques en risque historique
    • Générateur de scénarios économiques en risque neutre

 

  • JOUR 2 : Modélisation de l’ALM stochastique et couverture des risques d’investissements
    • Piloter, évaluer et anticiper par la gestion actif-passif
    • Conclusion et Q&A
Dernière date

6 et 7 septembre,
28 et 29 novembre,
13 et 14 décembre 2018

Horaires

9h00 - 12h30 et 14h00 - 17h30

Prix
  • 6000 € HT
  • TVA 20%
  • 7200 € TTC
Lieu

CARITAT, 5 rue Tronchet 75008 PARIS

Session suivante

En 2019

Durée

6 jours

Programme adaptable,
sur-mesure

Nos formateurs

Romain FITOUSSI

Membre qualifié de l’Institut des Actuaires, ancien responsable de l'allocation stratégique chez BNP Paribas Cardif. Il est désormais responsable des Investissements, de la modélisation ALM et du contrôle de gestion chez MUTEX.

Jean-Luc BUCHALET

Président de PYTHAGORE CONSULT, Jean-Luc est analyste financier indépendant.

Christophe PRAT

Directeur Général de PYTHAGORE CONSULT

Francis VAGUENER

Président de VAGUENER & VAGUENER SPRL

Points clés

Durée du parcours

Un programme de 6 jours (42 heures) compatible avec une activité professionnelle. Le Certificat est construit autour de la mise en œuvre d’un projet pédagogique sur un rythme de 2 jours par mois sur 3 mois. Un examen de validation le clôture.

À qui s’adresse ce Certificat ?

Aux statisticiens, actuaires et gestionnaires d’actifs souhaitant approfondir cette problématique très complexe en assurance vie, complexe en assurance non-vie qui devient essentielle en univers Solvabilité II.

 

 

 

Pour obtenir quoi ?

Maîtriser les enjeux comptables et réglementaires d’un organisme d’assurance. Développer une expertise dans la modélisation assurantielle de l’actif et du passif et ses interactions. Savoir analyser la conjoncture économique et financière. Obtenir un Certificat Caritat de compétences professionnelles reconnu par la profession.

Comment ?

Les apports théoriques sont complétés par des travaux pratiques d’application sous Excel. Un examen final permet de valider l’acquisition du Certificat Caritat.

Quels sont les prérequis ?

Ce parcours nécessite une bonne maitrise d’Excel.

Chaque participant se munira d’un ordinateur portable pour les travaux pratiques.

Points forts

  • Un responsable pédagogique expert du domaine.
  • Une approche complète et multidisciplinaire alliant théorie et pratique.
    • Acquisition d’un sens critique vis-à-vis des postulats mathématiques classiquement enseignés.
  • Un panel d’intervenants reconnus dans leurs domaines :
    • consultants formateurs, professeurs universitaires, praticiens experts en modélisation.
  • Des exercices pratiques qui illustrent les aspects les plus techniques du Certificat.
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