
Programme de la formation
Définition des taux d’intérêt
- Les différentes dénominations du taux d’intérêt
- Le taux d’intérêt simple
- Le taux d’intérêt composé
- Le taux d’intérêt exponentiel
- Exemples et cas pratiques
Définition des courbes de taux
- Courbe de taux « spot » ou « forward »
- Types de courbes de taux : « Marché » ou « Implicite »
- Familles de courbes de taux : « Interbancaire », « Etat » ou « Corporate »
- Exemples et cas pratiques
Pricing des produits de taux : Obligations, FRA, Futur, Swap
Construction des piliers de la courbe de taux Zéro-Coupon
- Piliers « Courts Termes »
- Piliers « Moyens Termes »
- Piliers « Longs Termes »
Construction de la courbe de taux Zéro-Coupon par modèle d’Interpolation & Bootstraping
- Exemples de construction de courbes de taux Zéro-Coupon, « Etat »
- Application et utilisation dans l’actuariat et « Solvency II »
Construction de la courbe de taux Zéro-Coupon par modèle Nelson-Siegel
- Exemples de construction de courbes de taux Zéro-Coupon, « Corporate »
- Application et utilisation dans l’actuariat et « Solvency II »
Pricing de produits dérivés de taux : Cap, Floor & Swaption
Construction de la courbe de taux Zéro-Coupon par modèle Stochastique & modèle HJM (Heath-Jarrow-Morton)
- Exemples de construction de courbes de taux Zéro-Coupon, « Interbancaire »
- Application et utilisation dans l’actuariat et « Solvency II »
Construction de la courbe de taux « Forward » par modèle LMM (Libor Market Model)
- Exemples de construction de courbes de taux « Forward » Interbancaire
- Application et utilisation dans l’actuariat et « Solvency II »