Introduction et contexte réglementaire

• Définition de l’approche par transparence ou « look-through approach »
• Titres concernés par l’approche par transparence
• Règlement délégué 2015/35 (Article 84)
• Orientation EIOPA 14/171 « Orientations sur l’approche par transparence »

La gestion opérationnelle de la transparisation

• Approches possibles (transparisation complète, allocation cible du fond, proxy, action type 2)
• Gestion des fonds de fonds et niveaux de transparence
• Application de la correcte stratégie de transparisation en lien avec
  • l’impact au niveau du SCR marché
  • le principe de proportionnalité
  • les contraintes liées aux délais de reporting
• Utilisation de la transparisation dans l’ORSA

La qualité des données

• Responsabilité de la qualité des données
• Gestion de la multitude des sources
• Le format TPT (Tripartite Template) et le besoin de standardisation
• Automatisation nécessaire du traitement des données

Le reporting

• L’état S.06.03 (Organismes de placement collectif (OPC) – Approche par transparence)
• Contrôles avec les états S.06.01 (Résumé des actifs) et S.06.02 (Liste des actifs)