EXCÉDENT DE SINISTRES

Approches pratiques

Il s’agit de décrire et de comprendre les diverses phases de traitements appliqués aux données disponibles : actualisation, liquidation, escompte.

Approches académiques

Présentation des méthodes académiques traitant des fonctions de distribution des sinistres et de leurs conséquences sur la tarification.

Modèles basés sur les fonctions

Présentation des techniques permettant de tarifer sur la base de fonctions de distribution des sinistres ou de fonctions de sinistres à capitaux assurés.

Outils de marché

Pour les risques naturels qui représentent une part très importante des cessions, de nombreux outils de marché sont proposés. Ces outils sont-ils totalement fiables ? Peut-on se passer des techniques classiques ?

Intégration de clauses

Au-delà des conditions générales, les traités disposent de nombreuses clauses. Comment tenir compte de ces clauses dans les tarifs ?

Pour les principales, nous avons :

• Clause d’indexation
• Clause de stabilité
• Franchises aggregate
• Reconstitutions de garanties

STOP LOSS

Approches pratiques

Généralement utilisée pour des branches à développement court mais pour des garanties présentant de fortes volatilités, il est nécessaire de travailler sur des historiques relativement longs. Dans ces conditions, l’actualisation des données est une étape fondamentale de la tarification.

Comment s’y prendre ? Quelles sont les principales difficultés rencontrées ?

Approches académiques

Généralement les branches couvertes en Stop Loss présentent des résultats d’une grande volatilité conjugués à de fortes incertitudes liées à la faible taille des données disponibles. Il est donc nécessaire de disposer de moyens pour lisser les résultats sur la partie basse des fonctions de sinistre et surtout de disposer de moyens pour extrapoler au-delà de certains niveaux rarement atteints.

• Fonction Log-Normale
• Autres lois

RENTABILITÉ

Il existe plusieurs façons pour mesurer la rentabilité d’une affaire ou d’un portefeuille. Certaines sont comptables, d’autres plus économiques. Selon les références retenues, les résultats peuvent diverger.

Comment aborder la rentabilité sur une base économique ?

Ce type d’interrogations et de solutions sont valables aussi bien pour les couvertures proportionnelles que pour les couvertures non-proportionnelles.

EXERCICES

Compte tenu de la variété des situations, de nombreux exercices sont proposés pour mettre en application les diverses techniques et mesurer les difficultés pratiques.