Catalogue de formations > Solvabilité II > Intégration d’un portefeuille d’actions long terme au sein de l’actif d’un assureur vie
 

Intégration d’un portefeuille d’actions long terme au sein de l’actif d’un assureur vie

Cette formation donne 42 points PPC aux membres qualifiés de l’Institut des Actuaires
Dernière mise à jour le 29 octobre 2026

Programme de la formation

Le contexte

Les portefeuilles d’actions long terme (LTEI)  permettant aux assureurs de bénéficier d’un choc réduit dans le calcul du capital de solvabilité requis en formule standard au sous-module action font l’objet d’une évolution dans le cadre de la révision de la directive Solvabilité II.

Dans ce cadre, leurs critères d’éligibilités vont évolués et deux tests de liquidité à mettre en place au choix par le (ré)assureur sont introduits au sein du règlement délégué.

Le cadre juridique révisé est le suivant :

  • Article 105 bis de la directive Solvabilité II revue publiée le 15 janvier 2025
  • L’article 171 du règlement délégué révisé publié par la commission européenne le 29 octobre 2025

Comprendre l’évolution réglementaire :

  • Identifier les principaux assouplissements apportés par la réforme LTEI
  • Analyser les nouvelles contraintes réglementaires
  • Décrire les deux tests de liquidité et leurs principes
  • Comprendre les enjeux de leur mise en oeuvre

Application pratique : introduction d’un portefeuille LTEI au sein de l’actif d’un assureur vie simplifié

  • Intégrer des actions LTEI dans un portefeuille d’épargne
  • Adapter le calcul du SCR action pour tenir  compte du traitement LTEI
  • Appliquer les deux tests de liquidité dans un cas concret
  • Interpréter les résultats obtenus

Evaluation des effets stratégiques des LTEI

  • Mesurer l’impact des LTEI sur le ratio de solvabilité
  • Comprendre comment les LTEI augmentent la latitude en allocation stratégique
  • Identifier les situations où le dispositif optimise le profil de risque
Date
19 mars 2027
Inscription possible jusqu'à la veille de la formation 16h (hors weekend et jour férié)
Horaires

9h00 - 12h30 et 14h00 - 17h30

Prix
  • 1620 €
Lieu

CARITAT, 24 rue Tronchet 75008 PARIS

Session suivante

30 septembre 2027

Durée

1 jour

Programme adaptable,
sur-mesure

Notre formateur

Lucie GUENNEUGUES

Actuaire et contrôleuse des assurances au sein de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR). Titulaire du titre d'actuaire obtenu à l'EURIA, elle intervient dans le cadre de contrôle sur place sur les modèles internes ainsi que des sujets quantitatifs annexes. Lauréate du Prix Caritat 2026.

Points clés

À qui s’adresse cette formation ?

Cette formation est destinée aux actuaires et aux chargés d’études statistiques et actuarielles au sein des sociétés d’assurance vie et des cabinets de conseil.

Pour obtenir quoi ?

Cette formation permet d’acquérir une compréhension complète du cadre réglementaire applicable aux portefeuilles d’actions de long terme (LTEI)  et de savoir les intégrer efficacement dans un portefeuille d’épargne d’assureur vie. Elle vise à identifier les enjeux de leur mise en oeuvre, à maîtriser les tests de liquidité introduits par la réglementation et à comprendre leurs contraintes opérationnelles.

Quels objectifs pédagogiques ?

Comprendre la définition, les conditions d’éligibilité et l’évolution des LTEI ;
Maîtriser les tests de liquidité introduits dans la réglementation ainsi que la réduction de choc appliqué au dispositif ;
Analyser l’impact prudentiel et stratégique des LTEI sur un portefeuille d’épargne.

Quelles méthodes mobilisées ?

La formation repose sur un apport théorique présentant  le cadre réglementaire et les critères d’éligibilité des LTEI. Ces éléments sont mis en pratique au travers d’un cas concret sur Excel portant sur le test de vente forcée et l’ajustement de l’allocation stratégique.

Quels sont les prérequis ?

Connaissances de base sur le pilier 1 de Solvabilité II, notamment la structure du SCR et des sous-modules de risque.

Quelles modalités d’évaluation ?

Une évaluation des acquis des objectifs sera réalisée durant la formation.

 

Chaque participant se munira d’un ordinateur portable pour les travaux pratiques.

Inscrivez-vous à notre newsletter

Pour recevoir toutes les dernières informations